[전설로 떠나는 월가의 영웅_피터린치] 개인투자자가 기관을 이기는 방법

피터린치 월가의 영웅

 

월가의 전설인 피터린치가 말하는 투자의 방법

 

펀드매니저나 기관처럼 투자하지마라

잃어도 가까운 장래에 일상생활에 영향을 받지 않을 만큼만 주식에 투자하라

 

1부 요약

• 전문가의 기술이나 지혜를 과대평가 하지 말라
• 이미 알고 있는 지식을 이용하라
• 월스트리트에서 아직 발견하고 확인하지 못한 기회, 즉 레이더 밖에 있는 기업을 찾아라
• 주식에 투자하기 전에 집에 투자하라
• 주식시장이 아니라 기업에 투자하라
• 주식의 단기 등락을 무시하라
• 주식에서 큰 이익을 얻을 수 있다
• 주식에서 큰 손실을 볼 수도 있다
• 경제를 예측해도 소용없다
• 주식시장의 단기 방향을 예측해도 소용없다
• 주식투자의 장기 수익률은 예측하기 쉬우며 채권보다 높다
• 투자한 종목을 관리하는 것은 스터드 포커 게임을 계속 진행하는 것과 같다
• 주식 투자는 모든 사람이 할 성격이 아니며, 인생의 모든 단계에서 할 성격도 아니다
• 일반인은 투자 전문가보다 훨씬 먼저 흥미로운 기업이나 제품과 접촉한다
• 강점을 보유하면 주식투자에 유리하다
• 주식 시장에서는 손안의 새 한 마리가 숲 속의 새 열 마리보다 낫다.

 

어떤 회사가 가치 있는가→ 투자자의 관점으로 쓰여졌으나
어떤 회사를 만들어야 하는가, 어떻게 사업을 하는 것이 장기적으로 회사에게 성공을 줄 수 있는 지가 동일하다

 

우리 눈에 보이지 않았지만 놀라운 성장과 성과를 낸 가치 있는 회사를 찾아라 

부동산 자산주

2부 요약

• 투자하는 주식의 속성과 구체적인 투자 이유를 파악하라
• 투자하는 주식의 유형을 분류하면 무엇을 기대할 수 있는지 잘ㅇ라게된다
• 대기업은 주강 ㅜㅁ직임이 작고, 소기업은 주가 움직임이 크다
• 특정제품에서 이익을 기대한다면, 회사의 규모를 고려하라
• 이미 이익을 내는 중이면서 사업개념의 복제 능력을 입증한 소기업을 찾아라
• 연 성장률이 50~560%인 기업은 경계하라
• 인기 업종의 인기 종목을 피하라
• 사업다각화를 믿지 마라 대개 사업 다악화로 드러난다
• 무모한 도박은 결코 보상받지 못하는 법이다
• 첫 번째 상승 국면을 놓치더라도 회사의 계획이 효과가 있는지 지켜보는 편이 낫다
• 전문가들이 몇 달이나 몇 년동안 ㅓㅂ근하기 힘든 뷴야라면, 이로부터 대단히 소중한 기본정보를 얻을 수 있다
• 정보 제공자가 아무리 똑똑하고 부유하며, 최근정보가 정확했더라도, 그의 정보를 그대로 믿어서는 안된다.
• 특히 해당 분야의 전문가가 주는 정보는 가치가 매우 높을 때도 있지만ㅇㅇ
• 비성장 업종에서 적당한 속도로 성장하는 회사가 이상적인 투자대상
• 틈새를 확보한 회사를 찾아라
• 곤경에 빠진 회사의 침체한 주식을 매수하는 경우 재무상태가 건전한 회사를 고르고 은행 부채가 많은 회사는 피하라
• 부채가 없는 회사는 망하지 않는다

다른 사람이 얻은 이익을 자신의 손실로 여기는 태도는 생산적이지 못하다

주가는 맞고 틀림의 문제가 아님 그냥 수요와 공급의 문제

3부 요약

• 어느날 시장이 하락한다
• 시장하락은 좋은 기회다
• 시장방향예측은 불가
• 옳을 필요없다
• 뜻밖의 종목 몇년
• 유형이 다른 주식은 위험과 보상도 다르다
• 대형 우량주에서 누적하는 방식으로
• 장기적으로는 이익의 방향
• 실적이 부진한 기업은 실적이 더 나빠질 수 잇다
• 다닞 주가가 올라간다고 우리의 판단이 옳앗다고 보면 안된다
• 주가가 내려간다고 틀렸다고 보면안된다
• 기관투자자 비중이 높고 고평가되어있다면 주가는 횡보하거나 하락
• 회사의 전망이 안좋은데 싸다고 매수 시 잃는다
• 탁월한 고성장주를 고평가로 매도 시 잃는다
• 기업이 성장하는데는 이유가 있으며 고성장 주가 영원히 성장하지않ㅇ느다
• 그 종목을 보유하지 않았다고 돈을 잃는 것이 아니다